2026년 ELD 지수연동예금 금리 비교 총정리 – KB·하나·NH농협·신한 고금리 예금 어디가 유리할까?

요즘 “연 8%~11% 가능”이라는 문구를 내세운 예금 상품이 눈에 띄게 늘고 있습니다. 바로 ELD(지수연동예금, Equity Linked Deposit)입니다. 일반 정기예금은 금리가 확정되어 있지만, ELD는 주가지수(주로 KOSPI200) 움직임에 따라 추가 수익이 결정되는 구조입니다. 만기까지 유지하면 원금은 보장되지만, 실제 수익은 시장 상황에 따라 달라집니다.

2026년 현재 모집 중이거나 최근 출시된 주요 은행 ELD 상품을 기준으로, 구조와 금리 범위, 선택 시 유의점을 정리해보겠습니다.

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ELD(지수연동예금)란 무엇인가?

ELD는 쉽게 말해 “원금은 지키면서 주가 흐름에 따라 이자가 달라지는 예금”입니다.

기본 구조는 다음과 같습니다.

• 만기까지 유지하면 원금 보장
• 최저 금리(기본 이자) 보장
• 코스피200 지수 상승 조건 충족 시 추가 수익 지급
• 일정 수준을 초과하면 수익이 제한되는 ‘낙아웃’ 구조 존재

즉, 은행 예금의 안정성과 주식시장의 수익 가능성을 결합한 상품이라고 이해하면 됩니다.

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2026년 은행별 ELD 상품 비교

1. KB국민은행 – KB Star 지수연동예금 26-1호

• 기초자산: KOSPI200
• 만기: 12개월
• 구조: 3가지 선택형

수익 구조는 다음과 같습니다.

• 상승추구형: 연 2.8% → 3.0%
• 상승낙아웃형(최저보장): 2.45% → 5.65%
• 상승낙아웃형(고수익형): 1.8% → 최대 11.2%

고수익형은 조건을 충족하면 두 자릿수 수익도 가능하지만, 지수가 너무 많이 오르면 오히려 수익이 제한될 수 있습니다. 이것이 ‘낙아웃 구조’입니다. 높은 수익을 기대하는 대신 구조를 반드시 이해해야 합니다.

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2. 하나은행 – 지수플러스 정기예금 26-2호

• 기초자산: KOSPI200
• 만기: 12개월 또는 6개월 선택 가능

대표 구조는 다음과 같습니다.

• 적극형: 2.75% → 3.25%
• 고수익추구형: 1.7% → 8.0%
• 6개월형: 2.75% → 3.23%

하나은행의 강점은 만기 선택이 가능하다는 점입니다. 6개월 단기 상품은 빠르게 자금 회전을 원하는 투자자에게 적합합니다. 다만 고수익형은 조건 미충족 시 최저 금리만 적용됩니다.

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3. NH농협은행 – 원금보장형 지수연동예금 26-1호

• 기초자산: KOSPI200
• 만기: 1년
• 수익Ⅰ·Ⅱ·Ⅲ형 구조  

개인 기준 수익 범위는 약 1.7% → 7%대입니다.

농협은 비교적 안정적인 수익 구간 설계가 특징입니다. 최고 수익은 KB나 하나보다 낮지만, 구조가 단순하고 이해하기 쉬운 편입니다. 보수적인 투자자에게 적합한 유형입니다.

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4. 신한은행 – 세이프 지수연동예금(일정 변동)

신한은행 역시 코스피200 연동 구조의 ELD를 운용하고 있으나, 2026년 들어 시장 변동성 확대에 따라 모집 일정이 일부 조정되는 사례가 나타났습니다.

ELD는 시장 상황에 따라 판매가 중단되거나 구조가 바뀌는 경우도 있기 때문에, 가입 전 반드시 최신 공지를 확인해야 합니다.

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2026년 ELD 시장 트렌드

1. 최고 수익률 8~11%대 상품 등장
2. 낙아웃 구조가 핵심 변수
3. 정기예금 대비 높은 기대수익, 그러나 조건형 구조
4. 모집 기간이 매우 짧은 편- 은행별로 오픈일이 상시로 개설되니 가입 전 반드시 최신 공지를 확인할 것

최근 코스피 변동성이 커지면서 은행들은 비교적 공격적인 구조의 ELD를 선보이고 있습니다. 하지만 조건을 충족하지 못하면 일반 정기예금과 비슷하거나 더 낮은 수익이 나올 수 있습니다.

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ELD 가입 전 반드시 확인해야 할 4가지

1. 기초지수 기준일과 관찰기간
   언제의 지수를 기준으로 수익을 계산하는지 확인해야 합니다.
2. 낙아웃 조건
   일정 상승률을 초과하면 수익이 확정되거나 제한됩니다.
3. 최저보장금리
   조건을 못 맞추면 얼마를 받는지 반드시 확인해야 합니다.
4. 중도해지 규정
   만기 전 해지하면 원금 손실 가능성도 존재합니다.

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ELD는 누구에게 적합할까?

ELD는 다음과 같은 사람에게 적합합니다.

• 주식 직접 투자는 부담스럽지만 시장 상승을 기대하는 사람
• 1년간 자금을 묶어둘 수 있는 사람
• 구조를 이해하고 조건형 수익을 감수할 수 있는 사람

반대로 단기 자금이 필요하거나, 복잡한 금융 구조가 불편하다면 일반 정기예금이 더 적합할 수 있습니다.

2026년 현재 ELD 시장은 분명 매력적인 고금리 구간을 제시하고 있습니다. 하지만 핵심은 “최고 금리"가 아니라 “실제 받을 가능성이 높은 금리”입니다. 상품 구조를 이해한 뒤 본인의 자금 계획과 맞는 상품을 선택하는 것이 가장 중요합니다.